2025년을 지나 2026년을 맞이하는 지금, 투자 시장은 그 어느 때보다 뜨겁습니다. 점심 식사 자리에서도, 저녁 모임에서도 주식 이야기가 끊이지 않는 상황입니다. 박정호 교수는 이러한 투자 광풍 속에서 현금의 가치가 점점 떨어지고 있으며, 이제는 적극적으로 투자를 모색해야 할 시점이라고 강조합니다. 하지만 무작정 투자에 뛰어드는 것이 아니라, 절제된 탐욕과 체계적인 자산배분을 통해 장기적 관점에서 접근해야 한다는 점을 분명히 합니다.
현금가치 하락 시대의 투자 필요성
박정호 교수는 현금이 휴지 조각이라는 극단적인 표현에는 동의하지 않지만, 현금의 가치가 점점 떨어지는 것은 분명한 사실이라고 말합니다. 우리나라뿐만 아니라 미국이나 여타 국가들이 지금 재정적자와 국가부채를 줄이는 것을 달성하지 못하고 있습니다. 각 국가마다 국채 발행량을 더 늘렸고 확장적 재정 정책을 하겠다는 기조를 유지하고 있습니다. 이러한 상황에서 추가적인 유동성을 공급할 수밖에 없는 환경이 조성되면서, 돈의 가치는 떨어지고 상대적인 다른 투자 자산들의 시장은 활성화될 수밖에 없습니다. 사용자의 비평처럼 유로환율, 달러환율, 캐나다, 싱가포르, 호주환율을 보면 원화가치가 떨어지고 있는 현실을 체감할 수 있습니다. 다만 원화가 떨어질 때 달러가 올라가고, 그 반대로 원화가 강화될 때 달러가 약세일 때를 감안해서 분산투자를 해야 한다는 점이 중요합니다. 그렇다고 해서 돈만 가지고 있으면 상대적인 빈곤이 된다고 해서 무작정 다른 분야에 투자한다면 오히려 진짜 더 큰 낭패를 볼 수 있습니다. 박 교수는 아직 투자 준비가 안 된 분들에게는 억지로 투자하라고 말하지 않습니다. 하지만 어느 정도 아는 분야가 있거나 아는 투자 방법론이 있는 분야가 있다면 이제는 적극적으로 투자를 모색해야 되는 상황입니다. 그렇지 않을 경우 벼락거지까지는 아니더라도 예전에 비해서 상대 자산이 줄어들었다고 생각할 수 있는 여지가 곧 생길 것입니다. 투자자마다 위험 선호에 대한 성향이 다릅니다. 누군가는 위험을 기꺼이 수용하더라도 높은 수익을 희망하고, 또 어떤 분은 절대 웬만하면 원금 손실이 일어나지 않았으면 좋겠다는 극단적인 보수성을 가지고 있습니다. 따라서 1천만 원의 투자금이 있다면 어디에 투자할 것인가는 나 자신에 대한 습성을 먼저 확인하는 것이 중요합니다. 또한 그 1천만 원이 내게 어느 정도의 가치가 있는지도 두 번째 중요한 요소입니다.
효과적인 자산배분 전략과 시장 모니터링
중장기적으로 볼 때 자산배분에 있어서 가장 중요한 요소는 안정적인 것과 위험한 것뿐만 아니라 국내와 해외로 나누는 것도 중요하고, 실물과 디지털로 나누는 것이 무엇보다 중요합니다. 요즘 자산 시장의 쏠림 현상이 점점 심해지고 있습니다. 최근 들어서 금도 달렸고 부동산도 달렸고 특히 주식 시장까지 달리면서, 한정된 주머니 속 돈이 어느 한쪽으로 몰리는 현상이 나타나고 있습니다.
| 자산 유형 | 분산 기준 | 투자 효과 |
|---|---|---|
| 안정형/위험형 | 개인 위험 성향 | 리스크 관리 |
| 국내/해외 | 지역 다변화 | 환율 헤지 |
| 실물/디지털 | 자산 속성 | 시장 쏠림 대응 |
한때 코인 시장이 가장 불타올랐는데, 요즘은 코인보다도 오히려 주식 시장에 투자하는 것이 수익률이 좋을 것 같다는 인식이 퍼지면서 코인 시장이 주춤해졌습니다. 주변에서도 코인에 있었던 돈까지 빼서 주식에 다 넣었다는 분들이 많아졌습니다. 그렇다면 남들이 오기 전에 미리 자리를 틀고 있는 것도 조금 더 높은 수익을 거둘 수 있는 방법이 됩니다. 박 교수는 다양한 시장에 일정 시드를 넣어 놓고 있는 것도 하나의 투자 전략이라고 강조합니다. 반대쪽 시장에 실망한 세력들이 이쪽으로 넘어왔을 때 미리 넣어뒀던 돈들이 급등하는 경우가 생기기 때문입니다. 전 세계적으로 자산 쏠림 현상이 심해지다 보니 어디로 쏠리고 있는지 스스로 매일같이 모니터하는 습성을 갖는 것도 무엇보다 중요합니다. 그런데 매일 모니터하려면 어쩔 수 없이 사람은 돈을 넣어놔야 합니다. 그 시장에 투자 안 해놓고 있는데 매일 쳐다본다는 것은 거의 없습니다. 돈을 넣어놔야 공부도 하게 되고 쳐다도 보게 되고 고민도 하게 되는 것이니까 반드시 소액이라도 다양한 형태로 자산배분을 해보는 것이 권장됩니다. 비트코인에 소액을 투자한 미국 CEO의 사례처럼, 정말 없어도 되는 돈이라면 과감하게 위험한 곳에 넣어보는 것도 나쁘지 않습니다.
ETF활용과 AI 테마 투자의 중요성
주식 공부를 많이 안 했고 기업 공부를 많이 안 한 분들이 굳이 한 종목을 스스로 선별하거나 선택하는 투자 방식은 좋지 않습니다. 분산투자도 못하게 되기 때문입니다. 박 교수는 미국 주식 ETF나 AI 관련 ETF처럼 미래 선도적인 테마에 전문가들이 알아서 밸런스 있게 투자하는 상품으로 구색을 맞춰 놓은 것들에 투자하는 것을 추천합니다. ETF는 분산투자를 자연스럽게 내가 직접 신경 쓰지 않더라도 전문가가 해주고 있기 때문에 바람직합니다. 어떤 ETF는 디지털과 실물을 섞어서 분산투자 해놓은 것도 있고, 국가들을 섞어서 해놓은 것들도 있습니다. 따라서 직접적으로 관리할 시간이 없는 분들에게 ETF는 정말 추천할 만합니다. 앞으로 AI와 로봇이 한 2, 30년 동안의 혁신을 리드할 분야입니다. 요즘 신재생 에너지를 비롯해서 배터리, 원전, 전력 인프라 등 여러 가지 테마들이 떠오르고 있는데, 결국 이런 것들이 왜 요즘 주목받고 있냐면 전부 AI를 구현하기 위한 환경을 구축하기 위한 것이기 때문입니다. 로봇도 피지컬 AI라고 불리우는 AI 범주에 해당되는 물성을 가진 대상입니다. 따라서 AI라는 테마는 과거 인터넷 테마 또는 스마트폰 테마처럼 한 10년 이상 지속될 테마라고 봐야 합니다. 전혀 새로운 바이오 테마 같은 것으로 보지 말고 전부 AI로 귀결돼서 해석할 수 있는 것들이 대부분이라고 이해하면 됩니다. 사용자의 비평처럼 현재 주식시장은 버블인데, 이것이 버블 초입인지 버블 꼭지인지를 판단하는 것이 중요합니다. 최근 들어 주위 사람들 모두가 주식 얘기를 한다는 것은 과열 신호일 수 있지만, 장기적 관점에서 AI 테마에 투자한다면 단기 변동성을 극복할 수 있습니다. 금에 대해서도 언급할 필요가 있습니다. 금은 새로 채광을 하면서 공급이 늘어나지만, 금을 우리가 소비하는 방식의 50% 이상은 귀금속으로 변환되어 유통 시장에서 빠져버립니다. 누군가에게 반지나 귀걸이나 목걸이로 들어간 금은 의미가 있는 물건이 되어 다시 시장에 나오지 않습니다. 최근 금을 가장 많이 사는 주체들이 각 국가의 중앙은행들인데, 이것은 달러 가치에 대한 우려와 새로운 화폐 가치에 대한 대응력을 위한 것입니다. 희소성이라는 측면에서 금은 여전히 투자 매력이 있지만, 최근 너무 급격히 올랐기 때문에 조정은 한두 차례 있을 수 있습니다. 주식은 부동산에 비해 항상 장기적으로 수익률이 더 좋습니다. 단, 단기적으로 1, 2년, 3, 4년, 5, 6년을 기점으로 잘랐을 때는 주식은 폭락한 적도 있고 전 고점 대비 낮아진 적도 있습니다. 그래서 주식은 변동폭이 급등하는 경우들이 있어 사람들의 마음을 조급하게 만들지만, 장기 시계열로 봤을 때는 부동산보다 주식이 훨씬 압도적인 수익 상승률을 보입니다. 진짜 자식에게 물려줄 정도는 아니더라도 깜빡 잊고 10년 뒤에 되돌아볼 수 있을 정도의 믿음감 있는 회사를 투자해 놓고 기다린다면, 한 10개 20개를 투자해 놓으면 상당 부분이 웬만한 부동산보다도 더 올라 있을 것입니다. 2026년 투자 전략의 핵심은 절제된 탐욕과 체계적인 자산배분입니다. 현금가치가 하락하는 시대에 투자는 선택이 아닌 필수가 되었지만, 무작정 뛰어드는 것이 아니라 자신의 위험 성향을 파악하고 다양한 시장에 분산투자하는 것이 중요합니다. 특히 ETF를 활용한 AI 테마 투자는 장기적 관점에서 유망한 전략입니다. 사용자의 비평처럼 원화가치 하락과 달러 강세 사이클을 감안한 환율 분산투자도 필수적이며, 현재 투자 광풍이 버블 초입인지 꼭지인지를 냉정하게 판단하면서도 장기 투자 원칙을 지켜나가는 것이 2026년을 준비하는 가장 현명한 자세입니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q. 투자 경험이 전혀 없는 초보자도 지금 당장 투자를 시작해야 하나요?
A. 박정호 교수는 아직 투자 준비가 안 된 분들에게는 억지로 투자하라고 권하지 않습니다. 투자는 자신이 어느 정도 아는 분야나 투자 방법론이 있을 때 시작하는 것이 바람직합니다. 다만 현금의 가치가 점점 떨어지고 있으므로, 투자에 대한 공부와 준비를 시작하는 것은 필요합니다. 소액으로 ETF부터 시작해보는 것도 좋은 방법입니다.
Q. ETF 투자 시 어떤 종류의 ETF를 선택해야 하나요?
A. 미국 주식 ETF나 AI 관련 ETF처럼 미래 선도적인 테마에 전문가들이 밸런스 있게 투자하는 상품이 좋습니다. 디지털과 실물을 섞어서 분산투자 해놓은 ETF나 여러 국가를 섞어서 구성한 ETF도 추천됩니다. 자신이 직접 종목을 선택하고 관리할 시간이 없다면 ETF는 매우 효과적인 투자 수단입니다.
Q. 현재 주식시장이 과열되었다는 신호가 보이는데 투자해도 괜찮을까요?
A. 주변 사람들이 모두 주식 얘기를 하는 것은 버블 또는 과열 신호일 수 있습니다. 하지만 장기적 관점에서 본다면 주식은 부동산보다 훨씬 높은 수익률을 보여왔습니다. 단기 변동성에 흔들리지 않고 10년 이상 장기 투자할 수 있는 믿음직한 회사나 ETF에 분산투자한다면, 단기 조정을 극복하고 좋은 수익을 얻을 수 있습니다. 절제된 탐욕으로 접근하되, AI 같은 장기 테마에 집중하는 것이 현명합니다.
[출처] 영상 제목/채널명: https://youtu.be/MdxecMyb22I?si=bNQrCkEyfNYDQDKp